A International Paper, multinacional de papel e celulose de Mogi Guaçu, anunciou plano para separar o segmento de papel para imprimir e escrever em uma empresa independente e de capital aberto, batizada de SpinCo. A IP ficará com o segmento de papelão ondulado e embalagens, segundo informações de sites especializados.
Após a conclusão da transação, a International Paper e a SpinCo terão mais agilidade para criar valor em seus respectivos negócios.
“Continuamos comprometidos em produzir produtos sustentáveis dos quais as pessoas dependem todos os dias, acelerando a criação de valor para a International Paper e para nossos acionistas. Esta transação representa um próximo passo lógico à medida que continuamos a construir uma IP melhor”, disse Mark Sutton, diretor executivo da empresa.
Papelão ondulado
Segundo ele, a IP passará a ser uma empresa mais focada em embalagens de papelão ondulado e fibras de celulose absorventes, com objetivo de aumentar receitas e geração de caixa.
A International Paper pretende acelerar o crescimento rentável em embalagens Industriais na América do Norte e Europa, Oriente Médio e África e melhorar o retorno no negócio de fibras de celulose globais.
Com isso, a empresa pretende reduzir sua estrutura de custos e acelerar os ganhos. A International Paper será uma organização mais simplificada e ágil e espera gerar entre US$ 350 e US$ 400 milhões em ganhos anuais até o final de 2023, incluindo US$ 50 a US$ 100 milhões em crescimento anual de ganhos incrementais e US$ 300 milhões em reduções de custos estruturais.
A SpinCo pretende captar recursos para pagar um dividendo à International Paper, que será usado para pagar dívidas pendentes. Após a conclusão da transação, a International Paper espera ter aproximadamente US$ 17 bilhões em vendas, sendo 85% em embalagens industriais e 15% em fibras de celulose globais.
A IP possui 20 fábricas de papelão para embalagens, com 14,5 milhões de toneladas de capacidade anual.
Papel
A SpinCo terá ativos de baixo custo para atender às principais áreas geográficas, incluindo América do Norte, Brasil e Europa. A estrutura de capital prevista para a SpinCo permitirá flexibilidade estratégica e operacional e o potencial de otimizar o negócio.
Como uma entidade autônoma, além de um portfólio de marcas líderes, a SpinCo terá aproximadamente US$ 4 bilhões em vendas e oito fábricas com capacidade de anual de 3,2 milhões de toneladas. Destas oito unidades, três ficam no Brasil – Mogi Guaçu, Luiz Antônio e Três Lagoas (MS).
Transação
A transação será implementada por meio da distribuição de ações da SpinCo aos acionistas da International Paper, que reterá até 19,99% das ações da SpinCo no momento da separação, com a intenção de monetizar e fornecer recursos adicionais à IP.
A separação em processo depende de aprovação do Conselho Administrativo da IP e da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, por exemplo.
Consistente com a política de alocação de capital de longo prazo da International Paper, de pagar um dividendo competitivo e sustentável de 40 a 50% do fluxo de caixa livre, a International Paper espera reduzir seu dividendo atual de 15 a 20% em proporção ao caixa gerado pela SpinCo após a conclusão da transação. (Com informações do Perfil News e Valor Econômico)
