Atualmente, encontramos várias matérias, sejam em jornais, revistas, blogs sobre investimento e até em vídeos no Youtube, sobre como o investimento em poupança é ruim. E de fato, não é mesmo o melhor. Mesmo assim, a poupança ainda é a favorita entre os brasileiros. Segundo relatório da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais) em 2018, 89% dos investidores têm seus recursos aplicados na caderneta de poupança.
Muitos investidores acabam optando por alocar seus recursos na poupança, geralmente, por ter facilidade de resgate, o que não necessariamente é bom dependendo do seu objetivo com a aplicação. Apesar de muita informação disponível a esse respeito, acredito que muitos ainda não saibam que existem outros investimentos com características semelhantes ao da poupança e com rentabilidade superior, como é o caso de alguns Títulos Públicos Federais, que inclusive, ainda segundo o relatório Anbima, são preferência de apenas 3% dos investidores.
Talvez o que muitos não sabem é a forma como é feito o cálculo para remuneração da caderneta de poupança. A poupança já teve seu bom momento, que foi até 2012 em que garantia a rentabilidade de 100% da taxa Selic mais TR (Taxa Referencial). Porém, desde maio do mesmo ano, a remuneração da caderneta é calculada da seguinte maneira:
– Caso a taxa Selic esteja no patamar de 8,5% ao ano ou menos, o retorno será de 70% da Selic + TR (Taxa Referencial, que há mais de ano está em zero), ou seja, com a Selic atual a poupança rende 4,55% ao ano, algo em torno de 0,37% ao mês.
– Com a Selic acima de 8,5% ao ano, o retorno será de 0,5% ao mês + TR, independente do valor da taxa estar em 8,75%, 10% ou 30% ao ano, neste caso a o investimento renderá 6% ao ano. Vale lembrar que a aplicação em poupança não tem a incidência de Imposto de Renda (IR) para pessoa física.
Isto é, com a taxa Selic atual que está em 6,5% a.a., se você depositar R$1 mil hoje (25/01/19), no aniversário de um ano da sua aplicação, que será dia 25/01/2020, seu dinheiro terá rendido em torno de 4,55%, ou seja, você terá em torno de R$ 1.046,46. Isso claro, se você não tiver realizado nenhum saque nesse período.
Para fins de comparação, a LFT (Letra Financeira do Tesouro), conhecida como tesouro Selic, remunera 100% da taxa, ou seja, 6,5% a.a. Seguindo o mesmo exemplo anterior, se aplicarmos R$1 mil em uma LFT, ao longo de um ano teremos R$1.065,00, porém devemos descontar 0,25% a.a. referente à taxa de custódia cobrada pela B3(antiga BM&F Bovespa) e também IR (imposto de renda), que referente a um ano será de 17,5%. Após os descontos, teremos em torno de R$ 1.051,42 ainda sim, superior à poupança. A LFT tem risco soberano, o que é bem próximo a zero e permite resgate diário assim como a poupança.
Utilizei como exemplo um espaço curto de tempo, para fins de investimento, apenas para mostrar que, mesmo em um curto período, a poupança não é o melhor lugar para garantir rentabilidade sobre seu dinheiro. No longo prazo, a diferença aumenta, tendo em vista que estamos falando de juros compostos! Espero, com o artigo, ter contribuído para o entendimento com relação ao tema. Bons investimentos!
Por Thais Afonso Silva
Formada em Administração CPA-10
thaisafonsonovoa@hotmail.com
